Accelerators
GPU、ASIC、先进封装、服务器和训练推理计算。
PALPHA-0001 / Raw Alpha Candidate
AI Infrastructure
Disclosure
Signal
研究专业 AI 投资机构公开披露的持仓变化，能否识别算力、存储、电力、冷却、网络和数据中心产业链的迁移。不是复制持仓，而是测试延迟、拥挤和风险因子控制后的增量信息。
01 / AI Supply Chain
Track the
bottleneck.
单只股票不是研究终点。每条机构披露需要映射到版本化产业链主题，再检验资本开支和技术瓶颈是否真的发生迁移。
Storage
HBM、DRAM、NAND、数据存储和高速互连需求。
Energy
发电、电网、变压器、储能和数据中心供电约束。
Connectivity
光模块、交换、网络设备和集群通信瓶颈。
Data Centers
土地、建设、冷却、运营和 Neocloud 基础设施。
02 / Point-in-Time
Quarter end
is not signal time.
13F 是期末持仓快照，但研究最早只能从 SEC 接受并公开文件的时间开始。13D、13G、修订文件和身份映射必须分别建模。
T-01Position date
T-02Reporting delay
T-03SEC acceptance
T-04Identity mapping
T-05Theme feature
T-06PAAT test
03 / PAAT Protocol
Copy nothing.
Test everything.
单一经理、单一事件或期权名义金额都可能制造错误结论。实验必须比较多经理共识、主题聚合和已知风险因子基线。
SignalShare-count change · Consensus · Theme migrationUNMEASURED
AlphaRank IC · ICIR · 1/5/20/60-day decayUNMEASURED
ControlsMarket · Sector · Size · Growth · Momentum · LiquidityNOT RUN
TradingPublication delay · Turnover · Spread · Impact · BorrowNOT RUN
RobustnessLeave-one-manager-out · Regime · Event stressNOT RUN
04 / Falsification Gate
How this idea
gets rejected.
- 冻结事前可选的专业机构名单
- 建立 SEC 接受时间和修订版本数据
- 构建无信号与 AI 产业链等权基线
- 控制市场、行业、规模、成长、动量和流动性
- 执行样本外与 Leave-one-manager-out 测试
- 若时延和成本后无增量，则 Reject 或 Archive
Research catalyst
Situational
Awareness LP
该机构适合作为首个研究触发器，因为其公开定位聚焦 AI 技术及受 AI 正负影响的企业，SEC 文件也提供可验证的申报人与控制关系。
它不应成为唯一经理样本。公开报道所描述的组合快速变化本身就是重要反例：披露是延迟证据，而不是当前仓位真相。
Official profile ↗SEC filing ↗